4月11日，部分地區(qū)鐵路建設(shè)工作會(huì)議在重慶市召開，國務(wù)院總理李克強(qiáng)做出重要批示，強(qiáng)調(diào)繼續(xù)以中西部地區(qū)為重點(diǎn)加強(qiáng)鐵路重大項(xiàng)目建設(shè)。與此同時(shí)，國務(wù)院副總理馬凱表示，要認(rèn)真貫徹落實(shí)李克強(qiáng)總理重要批示精神，確保全面完成今年鐵路建設(shè)投資8000億元以上、新投產(chǎn)里程8000公里以上的目標(biāo)任務(wù)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展做出新貢獻(xiàn)。分析人士普遍認(rèn)為，鐵路基建板塊再度迎來重大利好，并將為鐵路設(shè)備、工程建設(shè)、建筑材料等相關(guān)概念股注入新的上漲動(dòng)力。今日本文仔細(xì)梳理上述三大領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，供廣大投資者參考。
鐵路設(shè)備相關(guān)企業(yè)將直接受益
國務(wù)院總理李克強(qiáng)在今年政府工作報(bào)告中就指出，2015年中國鐵路投資要保持在8000億元以上，新投產(chǎn)里程8000公里以上。除國內(nèi)鐵路投資加快對(duì)我國鐵 路設(shè)備需求提升外，“一帶一路”戰(zhàn)略將更好的促進(jìn)我國鐵路設(shè)備的出口，大大提高相關(guān)企業(yè)的海外訂單，成為我國鐵路設(shè)備企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的又一利器。根據(jù)海關(guān)總 署消息，2014年，我國共出口鐵路設(shè)備267.7億元，同比增長(zhǎng)22.6%。其中，中國機(jī)車車輛出口由2001年的不到8000萬美元增長(zhǎng)至2014年 的37.4億美元，年均增速達(dá)34.7%。
對(duì)此，分析人士表示，鐵路基建投資的加快將使鐵路設(shè)備類企業(yè)直接受益。
當(dāng)前鐵路設(shè)備相關(guān)概念股主要有：中國南車、中國北車、永貴電器、時(shí)代新材、北方創(chuàng)業(yè)（主營鐵路車輛、結(jié)構(gòu)件、曲軸鍛件的生產(chǎn)和銷售）、博深工具（正在研發(fā)高速列車剎車閘片項(xiàng)目）、太原重工（國內(nèi)惟一的火車輪對(duì)生產(chǎn)基地）、晉西車軸（主營鐵路車軸及輕軌、地鐵車軸的生產(chǎn)、銷售）、晉億實(shí)業(yè)（國內(nèi)惟一生產(chǎn)全套高鐵扣配件企業(yè)）。
從上述個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)來看，中國南車、中國北車4月7日復(fù)牌后大漲，使得鐵路設(shè)備相關(guān)股均迎來一波新的升機(jī)，數(shù)據(jù)顯示，上周中國南車（31.08%）、中國北 車（29.66%）、時(shí)代新材（24.24%）、永貴電器（18.50%）、博深工具（13.79%）等多只個(gè)股漲幅均超10%。
工程建設(shè)龍頭股估值優(yōu)勢(shì)突出
A股市場(chǎng)上，鐵路工程建設(shè)類龍頭股主要有：中國中鐵、中鐵二局、中國鐵建、遂道股份、北方國際、騰達(dá)建設(shè)等。
在上述個(gè)股中，龍頭股中鐵二局值得關(guān)注，公司是鐵路系統(tǒng)第一家上市公司，西南地區(qū)鐵路建設(shè)龍頭。公司將是泛亞鐵路的最大受益者。據(jù)銀河證券表示，預(yù)計(jì)到 2020年，世界鐵路總投資額將超過15萬億元，平均每年投資金額將達(dá)2.5萬億元，中國企業(yè)每年獲得的市場(chǎng)份額或?qū)⑦_(dá)3750億元。泛亞鐵路從云南省昆 明出發(fā)，分為東、中、西三線，在曼谷匯合后最終到達(dá)新加坡。規(guī)劃建設(shè)的中泰、中老、中緬、新馬鐵路總投資額超過3200億元。公司將直接受益于泛亞鐵路建 設(shè)，預(yù)計(jì)公司年理論市場(chǎng)份額或?qū)⑦_(dá)到250億元，是其2013年鐵路合同額的1.64倍。
值得一提的是，在國家“一帶一路”相關(guān)配套支持政策出臺(tái)后中國建筑工程類公司走出去步伐將明顯加快，利于增厚相關(guān)公司業(yè)績(jī)。
從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，中國中鐵、中鐵二局、中國鐵建等龍頭建筑類股由于前期漲幅較大，近期股票均處于震蕩整理階段，無論是從股價(jià)，還是從估值來看這些龍頭股優(yōu)勢(shì)仍突出，未來股價(jià)有望繼續(xù)走高，而隧道股份、北方國際、騰達(dá)建設(shè)等鐵路建設(shè)二線龍頭股近期也是頻頻異動(dòng)，上周漲幅分別為：20.07%、9.79%、1.21%，值得關(guān)注。
建筑材料鋼鐵水泥需求量有望大增
眾所周知，鐵路產(chǎn)業(yè)鏈上下游極廣，尤其是高鐵，更是一個(gè)高端產(chǎn)業(yè)鏈。建設(shè)鐵路，可以直接帶動(dòng)與之密切相關(guān)的鋼鐵、水泥、電子、機(jī)械等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。鞍鋼、寶鋼就從高鐵建設(shè)中收獲大量訂單，維持了正常生產(chǎn)。
據(jù) 業(yè)內(nèi)人士表示，隨著高速鐵路和西部鐵路建設(shè)增多，橋隧比例提高，單位投資額鐵路建設(shè)用鋼量呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。據(jù)近幾年的測(cè)算，每?jī)|元鐵路基本建設(shè)投資約拉動(dòng)鋼 材需求0.333萬噸。按此計(jì)算，2015年全國鐵路固定資產(chǎn)投資保持在8000億元以上，那么鋼材需求量約為2700萬噸，而2014年鐵路鋼材需求量 約在1670萬噸左右；另外，“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”還將拉動(dòng)汽車鋼、銅、鋁、角鋼等的需求量，這或預(yù)示著2015年鐵路鋼鐵需求有望大增。
鐵路用鋼類上市公司主要有：鞍鋼股份、攀鋼釩鈦，包鋼股份等；除鋼鐵外，在國家提出的“加快中西部鐵路建設(shè)投資”戰(zhàn)略背景下，西部水泥類上市也將直接受益，主要包括祁連山、西部建設(shè)、天山股份、巢東股份、青松建化、海螺水泥等。
從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，上述個(gè)股中，攀鋼釩鈦、西部建設(shè)兩只個(gè)股近期市場(chǎng)表現(xiàn)最為突出，攀鋼釩鈦為兩市為 數(shù)不多的股價(jià)低于5元的個(gè)股，該股最新收盤價(jià)為4.54元，公司存在資產(chǎn)注入預(yù)期（根據(jù)鞍鋼集團(tuán)公司承諾，在集團(tuán)公司現(xiàn)有鐵礦石采選業(yè)務(wù)符合上市條件且相 關(guān)操作合法合規(guī)的前提下，在本次重組完成后5年內(nèi)將其注入攀鋼釩鈦）；西部建設(shè)（公司重組完成后為全國規(guī)模最大、混凝土科技研發(fā)能力最強(qiáng)、且全國布局的專 業(yè)商品混凝土上市公司）。
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